Tarmo Mitt Forex Trading

Investimento de cinco minutos: a estratégia de escala reversa Eu quero enfatizar que talvez a melhor estratégia de todos, para a maioria das pessoas, seja simplesmente aplicar os critérios de escolha de ações nos capítulos passados, então, comprar e manter seus estoques selecionados sem nunca vendê-los. Claro, você precisará selecionar um número substancial de ações para alcançar um nível adequado de diversificação, mas para resultados versus risco e tempo gasto, é difícil vencer uma estratégia de compra e retenção. Eu recomendo a abordagem de compra e retenção simples para a grande maioria das pessoas. Este capítulo e os seguintes capítulos são escritos apenas para aqueles que estão dispostos a assumir mais riscos de perda e gastar mais tempo para ter uma chance de ganhar grande. No entanto, tenha em mente que você sempre pode perder grande sempre que você emprega qualquer tipo de estratégia de negociação. No capítulo anterior, estudamos a pior de todas as estratégias de negociação. Ele sistematicamente bola de neve suas perdas e descarta suas melhores ações, assim como eles começam a se tornar vencedores. Praticado consistentemente, a abordagem de troca de escala é um bilhete infalível para a linha de sopa. A Estratégia Reverse Scale, por outro lado, é desenvolvida pela inversão da abordagem Scale Trading, e nas condições corretas do mercado podem gerar grandes lucros ao longo do tempo. Antes de entrar nos detalhes da Reverse Scale Strategy, no entanto, vamos fazer uma viagem lateral para examinar como todas as carteiras inevitavelmente atuam ao longo do tempo. The One Inevitable Characteristic of All Stock Portfolios Para começar, pensamos em um portfólio de dez ações realizadas ao longo de um período de tempo, digamos, cinco anos. Por enquanto, não nos preocupamos com quais ações estão no portfólio. A única coisa que sabemos sobre o portfólio é que ele é composto por dez ações. Agora, deixe-me fazer a pergunta, o que podemos prever sobre o portfólio de cinco anos. Em outras palavras, o que certamente acontecerá nos próximos cinco anos. Em primeiro lugar, não podemos prever qual será o retorno total do portfólio, porque isso Dependerá das condições de mercado nos próximos cinco anos, e também dependerá do desempenho de nossas dez empresas durante esse período de tempo. Os estoques retornaram historicamente em média cerca de 9 por ano, mas em qualquer período de cinco anos, isso pode variar de um número negativo a um número muito positivo de 20 por ano ou mais. Também varia consideravelmente de empresa para empresa. Então, obviamente, não podemos prever com precisão o que cada ação individual no portfólio também retornará. Pode ser desanimador para você perceber o pouco que realmente podemos prever sobre o desempenho futuro de nosso portfólio. No entanto, existe apenas uma coisa que podemos prever de forma bastante confiável sobre qualquer cesta de ações, e é isso: no final do período de retenção de cinco anos, alguns estoques no portfólio terão um desempenho muito melhor do que outros. Por uma questão de referência, vou chamar isso de Concept de Variabilidade. Isso não é exatamente uma revelação. Poderíamos esperar que uma ou duas das ações tenham superado as médias do mercado, o que pode significar um movimento de duas, quatro ou talvez dez ou mais vezes nosso preço de entrada, dependendo das condições do mercado. Alguns terão provado ser cães, talvez diminuindo marginalmente, ou no caso extremo, ficaram fora do negócio enquanto isso. Uma grande parcela dos estoques terá realizado praticamente de acordo com o mercado. Se você escolheu suas ações aleatoriamente, há também uma ótima chance de seu portfólio de dez ações ter retornado algo próximo ao que as médias do mercado retornaram ao longo dos cinco anos. Uma vez que cada carteira de ações contém futuros vencedores e futuros perdedores, ficamos com isso: O desafio de investir é garantir que, quando chegar ao final do período de espera, você achar que a maior parte do seu dinheiro foi investido nos estoques Que realizou o melhor, e relativamente pouco foi investido nos estoques que fez o pior. Para perceber como esse conceito pode ser útil para nós, também temos que adicionar a ele outro fato que já discutimos em grande extensão sobre o mercado de ações: as ações fazem grandes movimentos em tendências contínuas que quase sempre levam meses ou anos para se desenvolver. Ligue para isso o Trend Concept. Os movimentos de grandes preços são eventos progressivos progressivos, não todas as funções passo a passo. Eles são evolutivos, não revolucionários. Se o movimento está para cima ou para baixo, um movimento muito grande normalmente não acontece durante a noite, a menos que haja um anúncio de fusão, arquivamento de falência ou algo desse tipo. Mesmo assim, o anúncio real foi frequentemente precedido de uma tendência de alta (no caso de uma compra pendente) ou de uma tendência de baixa (no caso de uma declaração pendente de falência). A razão para isso é que sempre há pessoas que sabem sobre esses anúncios pendentes antes que eles aconteçam, mesmo que não sejam supostos saber. Sua compra ou venda que leva ao anúncio move o estoque, enquanto o público ainda não tem ideia de por que ele está se movendo. Juntando os conceitos Tendência e Variabilidade, torna-se evidente que, provavelmente, haverá uma grande diferença nos retornos entre as ações de melhor desempenho e as mais desfavorecidas em seu portfólio de dez ações. É igualmente evidente que esta condição se desenvolverá lentamente, com a diferença nos retornos totais entre as melhores e piores ações crescendo de forma constante à medida que o período de espera se prolonga. A união desses dois eventos inevitáveis ​​deve levar logicamente a esta conclusão: se ao menos pudéssemos encontrar uma maneira de alocar gradualmente nossos dólares de investimento para as ações de melhor desempenho em nosso portfólio, pois estão se tornando as ações de melhor desempenho, então, tenham um Enorme chance de aumentar grandemente nossos retornos de investimentos acima e além do que seria alcançado simplesmente escolhendo esses mesmos dez ações e mantendo-os em quantidades iguais em dólares. Invertendo o Exemplo de Negociação de Escala O que precisamos, então, é desenvolver um sistema que realizará essa alocação de capital para nossas ações mais fortes e de melhor desempenho. Como se verifica, podemos fazer isso simplesmente revendo a abordagem de troca de escala aprendida no último capítulo. Então, em outras palavras, adicionamos montantes em dólares iguais às nossas posições de ações à medida que avançam no preço. Em vez de quando eles se movem para baixo no preço. Isto é o que eu chamo de Estratégia de Escala Reversa. No resto deste capítulo, você verá como as matemáticas dessa abordagem funcionam muito a nosso favor. Uma vez que uma imagem vale mais que mil palavras, veja o quadro a seguir. É uma tabela de preços da Wireless Telecom, uma ação que eu comecei a comprar no início de 1994, e ainda é proprietária dessa escrita. Eu comprei o estoque depois que já tinha mais que dobrado em valor, ligeiramente acima de 2 partes (marcado pela seta). Eu adicionei uma posição de dólar igual (não um número igual de ações) com cada 50 aumento no preço do nível de compra anterior, representado pelas linhas horizontais no gráfico abaixo. Ou seja, cada compra sucessiva foi por menos ações do que a compra anterior. Perseguindo a Estratégia de Escala Reversa, comprei posições em aproximadamente 2,07 (todos os preços são ajustados para as divisões de ações ocorridas durante o aumento das ações), 3.10, 4.65, 6.97, 10.44 e 15.64. O preço ainda não atingiu 23,44 ou eu teria comprado um montante igual em dólares lá, também. Por uma questão de exemplo, digamos que eu coloquei 2.000 no estoque em cada um desses níveis de preços, e sempre que fiz uma nova compra, mudei minha ordem de perda de parada (se você não está familiarizado com ordens de parada de perda , Eles são explicados no Capítulo 8) até o preço da compra anterior. Por isso, meu ponto de venda estava aumentando constantemente durante esse período, mais recentemente a um preço de 10,44. Obviamente, eu possuí outras ações em meados de 1994, quando eu comprei uma posição pela primeira vez em Telecom sem fio, mas naquela época eu não tinha idéia de que esse estoque em particular aumentaria tanto quanto em valor em relação aos outros estoques. Eu não precisava saber, porque minha estratégia garantia que se fizesse uma jogada excepcional, eu teria uma quantia desproporcional de dinheiro investida nele. Como eu disse anteriormente no livro, é melhor evitar a predição, e sim confiar em uma estratégia que possa garantir uma boa alocação de seus dólares. Se você seguiu o exemplo da Escala de Negociação, tal como apresentado no último capítulo, você viu como não importava o que acontecesse, a estratégia fraca dos comerciantes da escala atribuiu a maior parte de seu capital às ações com o desempenho mais desfavorável gradualmente, com uma grande perda sendo o resultado inevitável. Como uma bola de neve que rola para baixo, a tendência de um estoque decrescente para continuar a diminuir, em combinação com as negociações de negociações de negociações de escala, exigiu que o comerciante pobre compre cada vez mais enquanto sua posição ganhou menos e menos. Uma vez que você realmente compreendeu quão tola é a estratégia de negociação em escala, torna-se muito mais fácil ver o quão sábio é seguir a Estratégia Reverse Scale. Para dar-lhe um sabor para as vantagens de adicionar a uma posição à medida que ele se move no preço, o seguinte é um breve contraste de Scale Trading versus a estratégia Reverse Scale: Reverse Scale Strategy Em um portfólio, aloca automaticamente a maioria do capital para o pior desempenho problemas. Em um portfólio, aloca automaticamente a maioria do capital para questões de melhor desempenho. O efeito Snowball Para ajudá-lo a visualizar o princípio da estratégia Reverse Scale, Id gostaria de oferecer a seguinte ilustração. Imagine que você está de pé no alto de uma grande colina. Você fez cinco bolas de neve, todas de tamanho igual, e você dá a cada um deles um empurrão igual para iniciá-las a rolar para baixo. Uma das bolas de neve começa bem, mas não fica muito longe, pois atinge uma rocha que se escondia abaixo da superfície da neve, explodindo a bola de neve em smithereens. Dois outros ficam a meio caminho da colina, mas depois se afastaram porque se tornaram grandes e passaram a estar em uma parte da colina que não era tão íngreme como algumas outras áreas. Ainda outro torna um pouco mais do que esses dois, mas depois atinge uma área úmida e fica atolado. Uma das bolas de neve, no entanto, tem apenas o tipo certo de neve e uma inclinação íngreme agradável, e seu início rápido, momento e, depois de um tempo, o tamanho reduzido torna imparável. Vai várias vezes a distância de qualquer outra bola de neve. A analogia entre rolagem de bola de neve e um portfólio de ações é boa. Obviamente, a bola de neve que rola o mais distante fica a maior e pega mais neve gradualmente. O tamanho da bola de neve pode representar perdas ou ganhos, dependendo se você está usando a abordagem de Escala de Negociação (perdas de bola de neve) ou a Estratégia de Escala Reversa (ganhos de bola de neve). Realmente, tanto a abordagem de comercialização de escala quanto a Estratégia de escala reversa causam um efeito de bola de neve. Você precisa escolher qual estratégia você preferiria: uma que perdas ou lucros de bolas de neve. Escolha difícil, hein Com bolas de neve, como no mercado de ações, há coisas que você pode controlar e coisas que você não pode controlar sobre as ações em que você está investindo. Você pode controlar o quão grande você faz cada bola de neve inicialmente e você pode controlar o quanto Um empurrão que você dá a cada um. A partir de então, muitos dos fatores estão fora do seu controle ou imprevisíveis. Mesmo que não possamos prever qual bola de neve irá rodar o mais distante, a colina ainda dá mais neve para aquela que eventualmente vai mais longe, porque ele adiciona neve gradualmente à medida que avança. Daí, a beleza da Estratégia de Escalada Reversa é que, assim como a colina e a gravidade garantem que a bola de neve que vai mais longe tenha mais neve, nossa estratégia assegurará que o estoque que avança o mais longe obtém a maior parte de nossa capital. Regras de Negociação para a Estratégia Reverse Scale - um exemplo. Para saber como implementar a Estratégia Reverse Scale, vamos executar um exemplo para uma única ação. Embora estejamos usando a Reverse Scale Strategy em um portfólio de vários ou mais estoques, é muito mais fácil ilustrar o conceito usando apenas um estoque. Primeiro, nós construímos um gráfico semelhante ao que o comerciante de escala no último capítulo construiu, somente nosso gráfico começa com o preço de compra inicial e sobe. Cada ponto de decisão sucessivo sendo 50 superior ao anterior, (em vez de 50 mais baixos, como na negociação em escala). A regra de negociação é: Investir um número adicional de dólares designados em cada nível de preço à medida que esse nível é alcançado e somente se for alcançado. Como você pode ver, estaremos adicionando um valor em dólares igual a cada nível de preço. Esse valor em dólares é o mesmo que a nossa posição inicial em dólares, mas um número reduzido de ações devido ao preço mais alto pago por cada compra sucessiva. Para uma ação em que nossa compra inicial era de 20 por ação, nosso gráfico de decisão seria o seguinte (a posição de entrada inicial é destacada): Estratégia de escala inversa, 50 incrementos de compra (Gráfico no.1) Valor Investido nesta Compra Uma vez que as ações só podem ser Ser comprado em incrementos de um, este número nem sempre é igual a 1.000 para cada compra, mas o custo do incremento mais próximo de um compartilhamento que pode ser comprado com 1.000. Mais uma vez, cada ponto de decisão sucessivo é alcançado multiplicando o anterior por 1,5. Assim, o primeiro ponto de decisão é calculado multiplicando o preço de entrada inicial de 20 por 1,5, o que produz 30 30 vezes 1,5 resultados em 45, e assim por diante, na medida do necessário. Nossa outra regra de negociação é: sempre que nosso estoque aumenta para chegar a um ponto de decisão e, em seguida, recua todo o caminho de volta para um ponto de decisão anterior. Nós venderemos toda a nossa posição no estoque. Por que nós temos essa regra de negociação? Simplesmente porque se um estoque retirar o suficiente para torná-lo todo o caminho de volta para um ponto de decisão anterior, então é uma boa aposta é o impulso perdido e suficiente que dificilmente se tornará um líder de mercado mais uma vez. Em outras palavras, sua tendência de alta pode estar terminando ou prestes a ficar dormentes por um longo, longo tempo. Então, é melhor trocá-lo e começar de novo com outra questão mais promissora. Como discutimos em capítulos anteriores, precisamos oferecer um espaço de estoque de mercado bastante seguro para retiros normais em suas alturas para poder acompanhar as tendências longas quando se desenvolvem. No entanto, temos que desenhar a linha em algum momento. Dado que nossos pontos de decisão são separados por 50, a perspectiva de perdas de chicotadas ou a recuperação prematura de um estoque são limitadas com essa abordagem. Para ilustrar, vamos assumir que tomamos nossa posição inicial em 20 lugares, conforme indicado no Quadro 1. Ao longo do próximo ano, o estoque aumentará gradualmente para o valor, conforme ilustrado graficamente no Gráfico No.2. Teríamos recolhido ações em 30, 45, 67 12 e 101 14, para um total de 130 ações detidas, referindo-se novamente ao Gráfico No.1. Como o estoque atingiu o Ponto de Decisão nº 4 em 101 14, nosso ponto de venda teria aumentado até 67 12. Digamos então que o estoque retrocede para o intervalo 67. Uma vez que o estoque já violou nosso ponto de decisão de venda no 3, caindo abaixo de 67 12, entramos sem hesitação em uma ordem de mercado para vender as 130 partes inteiras. Por uma questão de simplicidade, vamos assumir que conseguimos vender nossas ações exatamente 67 12. Poderíamos então calcular nosso lucro do comércio da seguinte forma: Resumo das Compras e Venda (Gráfico nº 3): custo total de todas as compras : 5,131. Total de ações compradas: 130 Receitas de 130 ações vendidas em 67 12 8.775. Menos 25 comissão 8,750. Lucro Líquido 8,750 menos 5.131 ou 3.619. Apenas para ilustrar o ponto anteriormente feito sobre a Estratégia Reverse Scale, tornando difícil ser abalado de um estoque prematuramente, observe o que nosso ponto de decisão de venda teria sido o preço superado em apenas 100 em vez de 101 14 ou superior. Nesse caso, o preço teria tido que recuar de 100 para baixo até 45 lugares para desencadear uma venda da posição, já que nunca atingiu o nível 101 e, portanto, 67 12 nunca se tornou nosso ponto de venda. Agora, eu sei emocionalmente, pode parecer desanimador para você ter que se sentar ociosamente, enquanto um estoque afunda de um pico de 100 para baixo para 45. Mas acredite em mim, há muitas vezes em que essa disciplina de ser capaz de superar ocasionalmente Correção íntima e temporária será a própria coisa que lhe permite, às vezes, fazer um enorme ganho de 1.000 ou mais. Tenha em mente que os ganhos de 1.000 acontecem muito mais frequentemente do que você pensa se você estiver usando os critérios de seleção de estoque apresentados no Capítulo 4. Também é muito mais fácil de transportar um estoque para baixo temporariamente se for apenas uma das muitas ações que você possui, Por isso, certifique-se de diversificar Por se tratar de cobrir todas as bases no último exemplo, o que aconteceria se o nosso estoque tivesse se tornado um perdedor em vez de um vencedor. Se, depois de assumir nossa posição inicial em 20 por ação, o estoque Diminuiu para 13 14 ou inferior (20 dividido por 1,5), teríamos vendido a posição inicial e começamos a procurar uma nova ação para começar de novo. Teríamos incorrido uma perda de 337.50 mais duas comissões de 25.00, por uma perda total de 387.50. Então, iremos prospectando um novo estoque para negociar. Lembre-se, não queremos manter atirando o mesmo estoque, uma vez que o nosso sistema foi eliminado. Risco e Recompensa Enquanto você pode ou não ficar impressionado com um lucro de 3.619, tenha em mente que nunca nos expôs a uma perda de mais de 400 ou mais neste comércio. Assim, o potencial de lucro aqui é ilimitado (limitado apenas pelo desempenho do estoque negociado), enquanto o potencial de perda é bastante limitado. O poder real da Estratégia Reverse Scale consiste em usá-lo para aproveitar o poder de empréstimos de margem. Assim, no Capítulo 8, exploraremos como a Estratégia de Escala Inversa pode ser entregue à mão com o uso controlado de empréstimos para aumentar o retorno do seu portfólio. Os capítulos 9 e 10 abordarão detalhes de implementação e regras de negociação. Quando terminarmos, teremos a combinação perfeita de perda limitada, investimento de caixa pessoal limitado e potencial de lucro ilimitado. No entanto, tenha em mente que, quando você usa empréstimos de margem para comprar ações, você está assumindo um risco maior de perda do que se você não fizesse. Ainda não há almoço gratuito. (Para saber mais, consulte Margin Trading.) Five Minute Investing é Copyright 1995 por Braden Glett, que concedeu o consentimento por escrito para distribuir na Investopedia. Verifique o novo livro de Braden Gletts - Estratégia de ações: controle de perda e portfólio O que os comerciantes de Forex podem aprender com as posições de Mitt Romney8217s De acordo com uma nova investigação da Vanity Fair, o candidato presidencial dos EUA, Mitt Romney, possui 3 milhões em uma conta bancária suíça. Esta não é a sua única conta externa: Romney tem contas também nas Ilhas Cayman e nas Bermudas. Romney era um empresário de sucesso, então talvez suas ações apontem para onde o dólar está indo. Ed Kleinbard, professor de direito tributário da Universidade do Sul da Califórnia, diz que a conta suiça tem ressonância política, mas não política tributária, uma vez que, como muitos outros investimentos de Romney, constituíram uma aposta contra o dólar norte-americano, uma coisa estranha para um candidato presidencial a fazer . Embora possa ser uma coisa estranha fazer politicamente, Romney parece ir com a tendência: seus investimentos de longo prazo vão bem com o declínio a longo prazo do dólar dos EUA. A aposta aparente de Romney8217s contra o dólar não é tão estranha. Romney muitas vezes critica o presidente Obama por não ter experiência comercial suficiente. O campo de Obama poderia criticar Romney por não ser patriótico, mas Romney certamente poderia mostrar que ele era um homem de negócios sólido. Romney e Obama têm a mesma chance de entrar na Casa Branca. O presidente dos EUA tem um impacto significativo sobre o dólar dos EUA, embora este número não seja tão próximo dos do presidente da Reserva Federal. Todas as palavras que Bernanke diz balançam os mercados muito mais do que quaisquer declarações sobre um dólar americano de 8221 por políticos, por mais que sejam superiores. As eleições presidenciais dos EUA são mais importantes para os assuntos sociais internos dos EUA do que a economia. Como observamos na debacle do teto da dívida, não importa quem se senta na Casa Branca. O que importa mais é que o partido do presidente 8217 tem controle sobre a Câmara e o Senado. Caso contrário, as coisas estão realmente sendo feitas. Sobre o Autor Yohay Elam Fundador, Escritor e Editor Fiz a negociação forex há mais de 5 anos e compartilho a experiência que tenho e o conhecimento que eu tenho acumulado. Depois de tomar um curso curto sobre o forex. Como muitos comerciantes de forex, ganhei a parte significativa do meu conhecimento da maneira mais difícil. A macroeconomia, o impacto das notícias nos mercados cambiais sempre em movimento e a psicologia comercial sempre me fascinaram. Antes de fundar o Forex Crunch, trabalhei como programador em várias empresas de alta tecnologia. Eu tenho um B. Sc. Em Ciência da Computação da Universidade Ben Gurion. Dado esse cenário, o software forex tem uma participação relativamente maior nas postagens. Yohays Google Profile Related Posts