Vix Média Móvel De 10 Dias

Após três semanas de volatilidade de tendência de queda, a ação descendente dos últimos três dias causou o VXN (índice de volatilidade para o NASDAQ-100) para reverter o curso e aumentar a média móvel de 10 dias. À medida que o NASDAQ-100 (NDX) caiu de forma mais dramática do que o SampP 500 nesta manhã, a espiga correspondente no VIX, embora semelhante, não moveu muito esse índice de volatilidade até a SMA de 10 dias. O melhor que posso determinar de forma anedótica, o uso de índices de volatilidade 8211, particularmente o VIX 8211, para medir o refluxo e o fluxo de sentimento do mercado vem aumentando nos últimos meses. Uma das formas mais comuns de usar o VIX é medir o desvio do SMA de 10 dias e apostar que quanto maior o desvio, mais provável será que o índice se mova rapidamente na forma de reversão média na direção do SMA de 10 dias. Nos mercados de tendências, as jogadas de reversão média são excelentes oportunidades para adicionar a um comércio de tendências. Quando os mercados estão se movendo de lado, como eles parecem estar fazendo agora, o VIX é melhor usado como um oscilador para trocas de swing de um sentimento extremo para outro. No gráfico abaixo, adicionei 10 e 20 envelopes médias móveis ao VXN para ajudar a definir os parâmetros mais prováveis ​​de um balanço de volatilidade. Embora alguma resistência seja geralmente evidente à medida que a volatilidade cambia para trás ao longo do SMA de 10 dias, o lado oposto do envelope médio móvel 10 8211 um VXN de 30,09 neste caso (26,09 para o VIX) 8211 é onde o swing de volatilidade é mais provável de correr Fora de força, pois encontra uma resistência mais forte. No gráfico, os 10 envelopes médias móveis são representados pelas linhas verdes pontilhadas. As linhas verdes sólidas são 20 envelopes em média móveis, geralmente indicam o fim de um balanço de volatilidade extremo e são sinais de troca de reversão média mais confiáveis. 1 comentários: você pode usá-los em alguns outros motivos. Desulfadores eletrônicos e químicos estão no mercado há anos. O conceito também atrai o passageiro que está procurando um método de transporte rápido e confiável para entrar e nas cidades e para qualquer pessoa que esteja olhando para iniciar o seu regime de aptidão, quer após doença, ferimento ou inatividade. As baterias de lítio e poli estão na vanguarda da tecnologia da bateria do telefone celular e, como qualquer nova inovação, é limitada em sua disponibilidade. Uma parte desta história é mencionada em Pine Bluffs: área de descanso de Wyoming, área de caminhadas e sítio arqueológico. Volatilidade: Indicador contrário Como com outras medidas do sentimento do mercado. A volatilidade implícita (IV) pode ser usada para avaliar a forma como os extremos humores dos investidores se tornaram e antecipar os principais pontos de viragem do mercado. Neste segmento do tutorial sobre volatilidade de opções, bem apresentamos alguns exemplos de como os níveis de IV, usando o índice do Índice de Volatilidade do CBOE (VIX), se relacionam com movimentos de preços passados ​​e futuros. Enquanto os exemplos apresentados aqui são preços fechados semanais, a análise de freqüência mais alta também pode ser aplicada. Ou seja, os níveis de VIX ou IV em ações podem ser rastreados em prazos mais curtos (incluindo intraday) para identificar condições de sobre-venda e sobrecompração de curto prazo, onde as reversões para uma média de curto prazo da volatilidade implícita freqüentemente ocorrem. Portanto, a aplicação de uma abordagem contraria tem o potencial de render os retornos acima da média. IV como medida da multidão de investidores O índice VIX é um indicador popular do humor do investidor e, como se observa na Figura 18, pode se expandir de forma bastante frequente. Ele mede o quão caro são as opções no índice de ações SampP 500. Você pode encontrar dados históricos disponíveis para download no Chicago Board Options Exchange (CBOE). Copyright 2007 Investopedia Figura 18: Índice de volatilidade implícita VIX desde 1990. Observe os picos extremos acima de 40 durante os piores períodos do mercado urso durante 2000-2002. O VIX aumenta fortemente à medida que o medo do investidor se intensifica. Quando os investidores têm medo, e os mercados são baixos, o VIX aumentará. Quando o medo desaparece, VIX declina. No entanto, os baixos níveis de longo prazo do VIX foram associados a mercados de touro, onde VIX em mínimos extremos sinalizou um grande avanço no mercado, conforme observado na Figura 19. Em 1994 e 2004, a VIX permaneceu abaixo de 20 e o mercado desenvolveu tendências bullistas significativas . (Para saber mais, leia Obtendo um VIX On Market Direction.) Introduzido em 1993, a VIX cresceu para tornar-se um dos indicadores mais populares do sentimento dos investidores e da volatilidade do mercado de ações. O VIX é uma medida de volatilidade implícita, capturando a expectativa de mercado de volatilidade de 30 dias, implicada nas opções de curto prazo no índice SampP 500. (Para mais informações, veja Volatilidade - O nascimento de uma nova classe de ativos.) Copyright 2007 Investopedia Figura 19: SampP 500 ao lado de níveis de VIX. Aqui é possível ver como o preço ea volatilidade se relacionam entre si. Típico da maioria dos estoques de grande capital que imitam o mercado, quando o preço diminui, a volatilidade (VIX neste caso) aumenta e vice-versa. O VIX reage a gotas afiadas no SampP 500, como se observa na Figura 19. Durante cada uma das grandes colapsas do mercado (1997, 1998, 2001, 2002), o VIX correu bruscamente, indicando que um fundo de mercado estava próximo. Enquanto o VIX foi criado em 1993, porque as opções trocaram desde o início da década de 1980, foi possível criar back-build do índice VIX (consulte o site do CBOEs para um histórico completo para download). Durante o acidente de mercado de 1987, o VIX aumentou para níveis acima de 100, atingindo um nível intradía de 172,79 em 20 de outubro de 1987. Este número é baseado em opções SampP 100 e não em opções SampP 500. A metodologia VIX foi alterada em 2003 para usar as opções SampP 500 em vez das opções SampP 100. Como o VIX possui um ciclo de tendências a longo prazo, no entanto, a melhor forma de visualizar o VIX é com as médias móveis. A Figura 20 apresenta VIX com médias móveis (médias móveis de 10 e 50 dias), o que permite uma melhor identificação de níveis extremos de curto prazo quando os mercados são sobrecompra ou sobrevenda, independentemente de níveis de prazo mais longos. 13 Copyright 2007 Investopedia Figura 20: gráficos de preços diários VIX e SampP 500. Quando a média móvel VIX de 10 dias se move muito longe da média móvel de 50 dias, o SampP 500 geralmente experimenta uma correção, como indicado pelas pequenas setas pretas. Conforme observado na Figura 20, as pontas do VIX são suavizadas com uma média móvel de 10 dias. À medida que a média móvel de 10 dias se move acima da média móvel de 50 dias, as condições do mercado estão claramente em baixa. E à medida que a média móvel de 10 dias se move abaixo da média móvel de 50 dias, as condições do mercado estão claramente em alta. Mas quando o desvio dos 10 e 50 dias é esticado (diferentes medidas podem ser usadas para definir esticadas), ocorre uma reversão da média quando a média móvel de 10 dias retorna ao nível da média móvel de 50 dias . Este ciclismo de sentimento é um bom indicador contrariano e pode ser usado para uma melhor sincronização de oscilações do mercado. Conclusão Neste segmento do tutorial sobre volatilidade, o índice de volatilidade implícita VIX para opções de índice SampP 500 é explicado e apresentado. Foi mostrado como os dois índices (VIX e SampP 500) se movem inversamente e, com a aplicação de diferentes médias móveis para os preços VIX diários, é possível identificar regiões de sobrecompra e sobrevenda do SampP 500. Esse método contraro fornece uma base para Melhor timing do mercado para investidores índice de volatilidade (VIX) Índice de volatilidade (VIX) Introdução Os índices de volatilidade medem a volatilidade implícita para uma cesta de opções de compra e venda relacionadas a um índice específico ou ETF. O mais popular é o Índice de Volatilidade do CBOE (VIX), que mede a volatilidade implícita para uma cesta de opções de colocação e chamada fora do dinheiro para o SampP 500. Especificamente, o VIX foi projetado para medir o período esperado de 30 dias Volatilidade para o SampP 500. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) calcula índices de volatilidade para vários ETFs e índices diferentes. Estes incluem o Gold SPDR, o USO Oil Fund, o Euro Currency Trust, o Dow Industrials, o SampP 500 eo Nasdaq 100. Este artigo se concentrará no uso do VIX. Os cartistas podem usar o VIX e outros índices de volatilidade para medir o sentimento e procurar extremos de sentimento que possam anunciar reversões. Cálculo A fórmula completa para o índice de volatilidade CBOE está além do escopo deste artigo, mas podemos descrever as entradas básicas e algum histórico. Originalmente criado em 1993, o VIX usou as opções SampP 100 e uma metodologia diferente. Em particular, a fórmula original usava opções de dinheiro para calcular a volatilidade. Este indicador ainda está disponível como o Índice de Volatilidade - Fórmula original (VXO). Em 2003, o CBOE adotou uma nova metodologia que usa opções de colocação e chamada de curto e curto prazo para medir a volatilidade implícita para o SampP 500. Como você pode ver nos gráficos acima, a diferença entre esses dois indicadores é insignificante para os nus olho. As opções a curto prazo têm pelo menos 1 semana até a expiração. As opções de próximo prazo geralmente são de 1 a 2 meses. O preço de cada opção traz uma volatilidade implícita, que também é conhecida como desvio padrão. Usando uma fórmula bastante complexa, o CBOE calcula uma média ponderada de volatilidade implícita para encontrar a volatilidade esperada de 30 dias para o SampP 500. 30 dias refere-se a dias de calendário, não dias de negociação. Em poucas palavras, há quatro etapas envolvidas no cálculo: O VIX resultante nos fornece o desvio padrão ponderado de 30 dias do movimento anual no SampP 500. Uma leitura de 20 esperaria um movimento de 20, para cima ou para baixo, no Próximos 12 meses. Este número anualizado pode ser transformado em um número mensal dividindo-o pela raiz quadrada de 12 (3.464). Um número diário seria encontrado dividindo pela raiz quadrada de 252 (15.874), que é o número de dias de negociação em um ano. A tabela abaixo mostra os níveis VIX com a volatilidade esperada no SampP 500 mensalmente ou diariamente. Tenha em mente que estamos falando de volatilidade, não o retorno esperado ou a mudança. Interpretação Normalmente, o VIX tem uma relação inversa com o mercado de ações. VIX avança quando as ações diminuem e diminuem quando as ações avançam. Parece que a volatilidade seria imune à direção do mercado, mas o mercado de ações tem uma tendência de alta em geral. Um mercado de ações em expansão é visto como menos arriscado, enquanto um mercado de ações em declínio acarreta mais riscos. Quanto maior o risco percebido, maior a volatilidade implícita. Por isso, esta volatilidade implícita é muito suscetível ao movimento direcional. Um declínio ou declínio prolongado aumenta a demanda por opções de venda. Que, por sua vez, aumenta os preços de colocação e a volatilidade implícita. Os lançamentos são comprados como hedge contra posições longas ou como uma aposta direcional. É por isso que muitos analistas consideram o VIX um indicador coincidente. Ele se move quando as ações se movem, não independentemente das ações. Na verdade, o VIX pode ser usado como um indicador de confirmação de tendência porque, muitas vezes, eleva-se na direção oposta do mercado acionário. Apesar de uma tendência de tendência, o VIX também pode trocar em faixas que marcam os extremos do sentimento. Esses extremos podem ser identificados para antecipar as reversões do mercado de ações. Tendências, intervalos e espigas Durante um longo período de tempo, uma trama do índice de volatilidade CBOE mostrará períodos com tendências estendidas, intervalos definidos e espigas intermitentes. O gráfico abaixo mostra o VIX ao longo de um período de 4 12 anos com a média móvel de 200 dias. Durante este período, o VIX mudou os intervalos, apresentou-se mais alto, apresentou-se mais baixo e aumentou periodicamente. A primeira metade do gráfico mostra o alcance mais alto. À medida que o SampP 500 excedeu 1400 no final de 2006, o Índice de Volatilidade do CBOE negociou na faixa de 10 a 15, que é baixo em relação aos níveis de 2010. O VIX avançou mais alto no primeiro semestre de 2007 e depois negociou em um intervalo maior entre julho de 2007 e outubro de 2008. Observe como o VIX não mergulhou abaixo de 15 durante esse período e reverteu logo após exceder 30. A segunda metade do gráfico mostra O VIX subiu com uma rápida tendência de alta e depois se moveu para uma tendência de queda estendida que foi pontuada por um pico. À medida que o declínio do mercado acelerou em setembro de 2008, o VIX começou a se mover muito mais alto e ultrapassou 75 no quarto trimestre. Mesmo que o VIX tenha atingido o pico no final de 2008, o SampP 500 não caiu até o início de março de 2009. O indicador quebrou sua média móvel de 200 dias em abril e apresentou uma tendência menor até um aumento em maio de 2010. Observe como o SampP 500 foi mais alto que o VIX tendeu a baixar. A tendência de baixa no VIX terminou com um pico acima de 40 no início de maio, o que coincidiu com o famoso flash crash em 6 de maio de 2010. O flash crash é apenas um blip no gráfico SampP 500, mas um enorme pico no gráfico VIX. A volatilidade implícita nas opções de venda subiu quando os compradores empurraram os preços de colocação acentuadamente maiores. Tais picos de pânico são por que o Índice de Volatilidade do CBOE às vezes é referido como o índice de medo. Sentimento Extremes Os sentimentos extremos podem ser identificados quando o VIX se comercializa dentro de um intervalo ou picos. Conforme observado no gráfico acima, o Índice de Volatilidade do CBOE trocou dentro de um intervalo bem definido de julho de 2007 a outubro de 2008. Os movimentos para a extremidade superior desse intervalo (30-32) sinalizaram uma baixa excessiva que anunciou reversões de alta. Os movimentos para a extremidade inferior (16-18) sinalizaram um aumento excessivo que anunciou reversões de baixa. As linhas pontilhadas verdes no gráfico abaixo mostram movimentos acima de 30, enquanto as linhas pontilhadas vermelhas se destacam abaixo de 18. Havia quatro extremos baixos e dois extremos de alta em um período de 10 meses. Embora não sejam perfeitas, os movimentos para esses extremos foram bastante efetivos para antecipar as reversões no SampP 500. As escalas nem sempre são bem definidas e os intervalos podem mudar ao longo do tempo. O gráfico abaixo mostra o VIX de abril de 2004 a setembro de 2009, que é o passado não distante. O VIX mostrou-se mais baixo em 2004, 2005 e início de 2006. Em vez de um intervalo bem definido, o intervalo diminuiu até o VIX atingiu 10 em julho de 2005. Houve um aumento acima de 20 em junho de 2006, mas isso não prenunciou uma extensão Tendência de queda. Em vez disso, este pico sinalizou uma baixa excessiva ou um pânico que marcou um baixo maior. O indicador voltou para 10 em outubro de 2007 e negociou na área 10-14, já que o mercado continuou por vários meses. Houve outro pico acima de 18 e este pico também marcou uma baixa importante, já que o SampP 500 posteriormente se moveu acima de 1500. Um acoplamento incomum do Índice de Volatilidade CBOE ocorreu de abril de 2007 a outubro de 2007. Em vez da relação inversa normal, tanto os estoques quanto o O VIX foi movido mais alto durante este período de tempo. O SampP 500 registrou alta em outubro de 2007, já que o VIX negociou acima de 16 e bem acima dos seus baixos em torno de 10. Algo não é certo quando o VIX e o SampP 500 se elevam. Este acoplamento anormal serviu como um sinal de alerta que anunciou um declínio prolongado de outubro de 2007 a fevereiro de 2009. Detrendendo com o PPO Conforme mencionado acima, o Índice de Volatilidade do CBOE freqüentemente tende e isso dificulta a identificação de extremos ou ciclos. Os cartistas podem desvirtuar o VIX aplicando o Oscilador de Preço de Percentagem (PPO) ao indicador. PPO é igual à EMA de 10 dias menos a EMA de 50 dias dividida pela EMA de 50 dias. Os valores de PPO representam a diferença percentual entre EMA de 10 dias e EMA de 50 dias. O PPO é positivo quando o EMA VIX de 10 dias está acima do EMA VIX de 50 dias e negativo quando a EMA VIX de 10 dias está abaixo da EMA VIX de 50 dias. Este exemplo mostra PPO (10,50,1), mas qualquer combinação de médias móveis pode ser usada. A 1 é usado para a média móvel da linha de sinal para combiná-lo com o indicador real. Você pode ler mais sobre o PPO no nosso artigo ChartSchool. O próximo gráfico mostra o Oscilador de Preço de Percentagem para o VIX sem o VIX. Ao contrário do gráfico VIX, o VIX PPO (10,50,1) oscila acima e abaixo da linha zero. Havia um intervalo bem definido desde 2006 até meados de 2008, já que o PPO produziu bons sinais para ambos os extremos. Esta gama expandiu-se à medida que a volatilidade expandiu no final de 2008. O PPO excedeu 50 em outubro de 2008 e depois mergulhou abaixo de -17 em janeiro de 2009. Após o menor nível em anos, o VIX PPO permaneceu em níveis relativamente baixos e não excedeu 10 Até o aumento de 40 em abril-maio ​​de 2010. Esta espiga representou um extremo de baixa. As linhas pontilhadas verdes mostram quando o VIX PPO moveu-se para trás abaixo do extremo de baixa (25). Tal como acontece com o VIX, o tempo pode ser melhorado esperando por uma reversão de volta abaixo de 25. Observe como o VIX PPO se moveu acima de 25 em setembro de 2008 e permaneceu acima de 25 por várias semanas, enquanto o mercado continuava a cair. Virar-se otimista no movimento inicial acima de 25 teria sido caro. As linhas pontilhadas vermelhas mostram períodos de baixa excessiva de setembro de 2006 a janeiro de 2009. Após o mercado terem sido em março de 2009, o VIX PPO se moveu abaixo de -10 com bastante frequência e esses sinais de alta bullishness não funcionaram durante a forte tendência de alta. Conclusões O índice de volatilidade do CBOE é um indicador de sentimento que reage aos movimentos do mercado de ações. O VIX não é realmente um indicador preditivo. Em vez disso, o indicador pode identificar os extremos do sentimento. O indicador diminui durante o avanço do mercado de ações e adiantamentos quando as ações diminuem. As baixas acentuadas do mercado de ações geralmente produzem picos exagerados no Índice de Volatilidade do CBOE, pois o pânico agarra o mercado. Spikes acima dos níveis específicos sugerem uma baixa excessiva que pode levar a uma manifestação do mercado. Um avanço constante no mercado de ações produz uma tendência de queda constante e níveis relativamente baixos para o VIX. O excesso de alta é muitas vezes difícil de definir quando as ações estão mais tendendo. Como a maioria dos indicadores de sentimento, o índice de volatilidade do CBOE deve ser usado em conjunto com outros indicadores para o timing do mercado. Embora as chances de um aumento de reversão com extremos de sentimento, os cartistas devem se transformar em osciladores de momentum. Padrões de gráfico ou outras formas de análise técnica para confirmar ou tempo uma reversão. Os usuários do SharpCharts SharpCharts podem adicionar o Índice de Volatilidade do CBOE como um indicador acima ou abaixo da janela do gráfico principal. Por exemplo, o SampP 500 pode ser mostrado na janela do gráfico principal com o VIX como um indicador abaixo. Escolha o preço como um indicador, digite o símbolo (VIX) como um parâmetro e, em seguida, escolha a posição. Alternativamente, o VIX pode ser mostrado na janela do gráfico principal com o SampP 500 (SPX) como o indicador. Mostrando o VIX como o Oscilador de Preço de Percentagem (10,50,1) envolve mais alguns truques de gráficos. Os usuários SharpCharts podem clicar no gráfico abaixo para ver as configurações e salvar este gráfico em uma lista de favoritos. Aqui estão os passos. 1. Crie um gráfico com o índice de volatilidade CBOE (VIX) na janela principal. 2. Em Atributos e tipo de gráfico, escolha Invisível. 3. Selecione Preço em Indicadores, insira SPX em Parâmetros e Atrás do Preço por Posição. 4. Selecione o Percentual de Oscilador de Preços (PPO) em Indicadores, entre 10,50 para Parâmetros e Abaixo para Posição. 5. Para uma visualização completa, Altura pode ser definida em 1.0 6. Clique em Atualizar para ver o gráfico resultante. Estudo adicional Este livro detalha 16 estratégias simples, porém eficazes, cruciais para o sucesso de qualquer comerciante ou investidor. Os leitores aprenderão técnicas de oscilador, estratégias de reversão média e até mesmo verão os resultados testados. Uma estratégia ensina os comerciantes a usar o VIX para o timing do mercado. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam Larry Connors e site Cesar Alvarez. Livro Branco sobre o Índice de Volatilidade do CBOE. O CBOE detalhou a nova metodologia VIX em um Livro Branco de 2003 que está disponível no site da CBOE. O link acima leva a página VIX no CBOE. Seja avisado: este documento técnico é muito técnico.